哈喽大家好，我是源码分享者，今天开始和大家一起学习下量化交易的圣经之作-海龟交易法则（美）柯蒂斯·费 思。因为海龟交易法则内容及延伸内容很多，所以准备出一个系列写这个，最后系列结束时分享一个改进的实盘变异海龟交易法则。
今天我们来学习下海龟交易法则中的资金管理
首先看下完整代码
////////////////////////////根据风险率和ATR确定交易手数
MinPoint = MinMove*PriceScale;//最小变动单位=当前公式应用商品的最小变动量*当前公式应用商品的计数单位
АVgTR = XАVerage(TrueRange,ATRLength);//ATRLength(20)周期的ATR值
N = АVgTR[1];//N=上一根K的ATR值
TotalEquity = Portfolio_CurrentCapital() + Portfolio_UsedMargin();//按最新收盘价计算出的总资产=按当前BAR开盘价计算出来的可用资金+当前持仓保证金
TurtleUnits = (TotalEquity*RiskRatio/100) /(N * ContractUnit()*BigPointValue());//交易单位=按最新收盘价计算出的总资产*风险比率（0~100%）/
//(上一根K的ATR值 *当前公式应用商品的每张合约包含的基本单位数量(1手多少吨)*一跳多少钱)
TurtleUnits = IntPart(TurtleUnits); // 对上面计算出来的TurtleUnits（交易量）小数取整
上期介绍了ATR，我们再次把ATR的原理图贴一下
海龟交易法则是典型的易损定量的代表，翻译成白话就是可能亏的多，我就少买点，亏不了多少钱的我就多买点，这样可以把所有交易的风险控制在一个合理的范围，A交易可能亏100，B交易可能亏1000的单子如果使用同样的10手仓位，如果都亏损的话就是分别亏损1000和10000，但是如果A用10手，B用1手，如果都亏损就是全亏损1000，这样风险度就相同了。如上图所示，该区域的ATR波动范围是36~72（底部右侧框中显示），然后由于ATR的不同，该截图内的四次开仓分别是3手，4手，5手，7手。
说完了开仓时手数的限定这个资金管理，再来说说加仓和止损部分，接上篇文章加仓和止损说明。
“在第一个头寸成交以后，海龟们会以2N作为初始止损。由于1N相当于账户资金的1%，因此初始止损的风险为2%。
如果价格顺势运行0.5N触发第二个头寸入场，海龟们会将距离新的入场点2N的位置作为整体止损。此时头寸1的止损变为1.5N，头寸2的止损为2N，账户总风险为3.5%，单位头寸平均风险由2%降至1.75%。
当价格继续顺势运行0.5N触发第三个头寸入场后，整体止损也会继续上移0.5N。这时头寸1的止损为1N，头寸2的止损为1.5N，头寸3的止损为2N，账户总风险为4.5%，单位头寸平均风险降至1.5%。
如果第四个头寸也能顺利成交，整体止损再度上移0.5N。头寸1的止损为0.5N，头寸2的止损为1N，头寸3的止损为1.5N，头寸4的止损为2N，账户总风险为5%，单位头寸平均风险降至1.25%。”
可以看到，如果风险度是N，当仓位越来越大时，总仓位风险度有个最大值，单仓位风险度在逐渐降低，且有盈利时才会加仓，更好的防范了风险，符合浮盈加仓这一理念。
该部分资金管理是海龟交易法则的核心，以损定量也是一种非常实用的技巧，笔者一直也是用这种方法，小时级别单次交易预亏损额度是总资金的0.5%，日线级别是1%，这样就算连续亏损7~8次也能保证不会大伤，因为总资金一直回撤的话，N%的风险度的出来的预亏损额度也是逐渐降低的。
下次我们分享海龟交易法则开仓部分的唐奇安通道突破。
好了，本次的分享就到这里，我是拥有海量高质量实盘源码的量化交易者，网罗全网付费及私卝密量化源码，展现各种各样的量化策略和交易知识，提供无限的交易可能，欢迎大家多交流多分享。
感谢分享