近期在尝试使用日线级别的策略，考虑到日K线的数量不多，所以将品种历史上所有的K线都进行回测，这样就导致了不同品种的起始时间差异较大。当多品种组织的策略报告出来后，年化收益出奇的高，分析计算公式后发现是净值出奇的高。这就带来一个问题，不同起始时间的组合策略净值是如何计算出来的呢？如下图中，单品种的净值最高不超过16，但组合策略的净值达到了21。另组合策略的总盈利只有670万元，投入120万元，假设参照基金的净值计算方式，无论如何也无法达到21的净值。请老师指导该净值的计算方式。
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起始时间没有对齐，计算的权重不一样
回复：回入场的品种相当于直接入金，那入金是直接作为利润，还是作为成本？如果是前者，直接作为利润，那成本只有最初第一笔入金的10万元，110万直接作为利润，加上后续的650万利润，净值也不止21。如果是后者，作为成本，那是否类似基金有新申购资金进入？这如我问题中所说，650万的总利润，净值无法达到21。你建议起始时间要对齐，但如我题目中所说，对于日线策略交易次数本不多，部分品种时间较短，如果强制对齐，交易次数过少将导致回测结果不真实。该如何体现日K级策略的回测效果呢？请老师指导。
回复：入场品种的入金不是算利润也不是算成本，这都是不合理的。入金是根据入金时间的净值计算份数。如果按照每个品种入金所占份数都一样，那你说的是对的但是由于后续品种入金以后，净值不是1了，那么每个品种入金的份数不一样了，那么净值肯定不是你想的俺么简单了。至于体现回测效果，前提是你先懂这些回测指标代表什么意思，然后选择你想看的指标去查看。如果你自己也不知道你想看什么指标，那就不清楚怎么指导了。