【TBQuant3-新手指南】量化回测的两大陷阱：“信号闪烁”与“偷价”

量化回测的两大陷阱：“信号闪烁”与“偷价”

在量化交易的世界里，回测是策略从构想走向实战的必经之门。一道完美的回测资金曲线，是每个交易者梦寐以求的圣杯。然而，这条曲线往往隐藏着致命的幻觉——许多在回测中表现优异的策略，一旦投入实盘，便会失效甚至亏损。究其根源，“信号闪烁”与“未来函数偷价”是制造这些幻觉的两大元凶。只有彻底理解并根除它们，才能锻造出经得起市场考验的可靠策略。

第一部分：信号闪烁

什么是信号闪烁？

信号闪烁，指的是在单根K线的形成过程中，交易信号在某个瞬间出现，但在该K线最终走完并收盘时，这个信号又消失了的现象。

信号闪烁是如何产生的？

其核心原因在于：策略逻辑错误地依赖于K线盘中不稳定的、瞬时的中间价格数据，如最新价（close），而不是一个稳定的图表价格价格。

典型场景还原：

策略逻辑： “当价格close突破上一根K线的最高价时，立即开仓买入。”

//错误的写法
Events
    OnBar(ArrayRef<Integer> indexs)
    {
        Numeric a = Highest(high[1], 5);
        if(close > a)
        {
            buy(1,close);
        }
    }

回测中的过程：当前K线正在运行中，价格一路上冲，瞬间突破了上一根K线的最高点。图表检测到这一突破，立刻记录一个“开多”信号，并以理想化的最新价标记成交。然而，市场并未继续上涨，价格随后回落。当这根K线最终收盘时，其收盘价已经低于了上一根K线的最高点。
在回测中：系统忽略了一次失败的开仓和平仓（由于信号消失，策略多下一单，并且丧失了平仓的方法），这次交易可能是小幅盈利或亏损，但重要的是，它掩盖了一个事实，一个开仓的事实。在实盘中：更可能的情况是，下单后，价格已经回落，导致持仓变成无法处理的情况。
图示1：错误情况的展示

如何根治信号闪烁？

黄金法则：永远基于已经确定的历史数据做决策。

使用“收盘价模型”：这是最根本的解决方法。将策略的所有逻辑判断延迟到K线结束时进行。例如，将策略改为：“如果本根K线收盘后，其收盘价突破了上一根K线的最高价，那么在下一根K线开盘时买入。” 这样，所有的信号都建立在已经固定的数据之上，不会再发生变化。
使用正确的价格：例如上个例子中，在编写代码时，确保条件判断引用的是已经固定或相对固定的值，比如HIGH,LOW。这个例子纠正了上面错误例子的问题。

//正确
Events
    OnBar(ArrayRef<Integer> indexs)
    {
        Numeric a = Highest(high[1], 5);
        if(high > a)
        {
            buy(1,max(open,a));
        }
    }

3. 审阅交易记录：在回测报告中，仔细检查每一笔交易的开仓信号。问自己一个问题：“在这根K线彻底走完后，这个开仓信号是否依然成立？” 如果答案是否定的，那么你的策略就存在信号闪烁。

4. 进行逐笔数据回测：在有条件的情况下，盘中或利用回放观察策略变化，有闪烁肉眼可以看到。

第二部分：偷价和未来函数

如果说信号闪烁是让你“抓不到”信号，那么偷价则是让你在回测中“作弊”，它制造出的完美盈利假象，危害性更大。

什么是偷价和未来函数？

未来函数：指策略在回测的某个时间点上，使用了在该时点还不可能知道的未来信息。
偷价：指在回测中，系统使用了一个在信号触发时点不可能成交的、过于理想化的价格来进行盈亏计算。

两者的共同本质： 都是在回测中开辟了一条“隧道”，让策略能够“先知先觉”，而在实盘中完全无法复现回测的辉煌战绩。

未来函数与偷价的典型场景

场景一：最低价偷价买入

策略逻辑： “当价格突破20日高点时，以当日最低价开仓买入。”
问题剖析：突破行为发生在价格已经上涨到一定程度之后。此时，当天的“最低价”很可能成为过去，你绝无可能回到过去，以那个最低价格成交。这是一种典型的“偷价”行为，它极大地低估了实际的成交价，使得回测中的入场价显得过于完美。

//错误案例
Events
    OnBar(ArrayRef<Integer> indexs)
    {
        buy(1,low);
        sell(1,high);
    }

场景二：信号价格加入有利偏移

//错误
Events
    OnBar(ArrayRef<Integer> indexs)
    {
        Numeric a = Highest(high[1], 5);
        if(high > a)
        {
            buy(1,max(open,a)-10);
        }
    }

在买入开仓上，减去一个额外的点差。相当于每次偷了一个固定金额。不要小看偷得少（比如1跳），积累下来曲线就会更好看。