通过百度网盘分享的文件：价差问题请教.sws

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提取码：0lr3

首先再次感谢两位老师的细致解释，但是我在使用咱们的价差合约进行模拟交易时，经常发现现实合约的价差不可能达到价差合约显示的数值，而且差距相当大，无法实盘使用。所以再次请教两位老师。

百度网盘分享的是一个已经设置好的工作区。

data0是SPD TA505&TA509价差合约

data1是TA505合约

data2是TA509合约

策略单元设置如下

选择2月13日9：00：00-9：00：01这根Bar进行比较。

价差合约显示开盘为-28，成交量为4。

TA505合约显示最高价5138，最低价5134；成交量3315.

TA509合约显示最高价5150，最低价5142，成交量129。

如果想要两者的价差最小，那么假设TA505的最低价5134，TA509的最高价5150同时出现，两者的价差为5134-5150=-16。

如果想要两者的价差最大，那么假设TA505的最高价5138，TA509的最低价5142同时出现，两者的价差为5138-5142=-4。

也就是极端情况下，这1秒可能出现的最小价差是-16（最大价差是-4），可是价差合约却显示开盘的价差（同时是最低的价差）达到了-28。那么-28的价差是怎样计算出来的呢？

下图是我的模拟交易，正因为出现价差合约出现了-28的价差，我的交易策略发出了做多信号，做多价差为-26。

但是从模拟开仓结果看，委托列表中显示能够委托的价格为-8。

从下图的成交结果看，5130-5138=-8，也是符合-8的委托价格的。

请老师指教。

这是盘立方TA505&TA509套利合约，1分钟周期图，显示2月13日9：00~9：01期间，开盘价差为-8（同时是最高价差），收盘为-10（同时为最低价差）。这个数据与我模拟交易开仓的价差（-8）相符。

这个就又要谈到tick数据的问题了。

因为tick数据是切片数据，0.5秒切片一次，价格按照0.5秒里最后一笔交易为准。这个最后一笔很重要，也许0.5秒里发生了很多笔交易，但是只按照最后一笔记录价格。所以tick数据看起来好像是-10，但是实际上确实发生了一笔-28的成交。所以k线图会显示这一笔最低价-28.

其他软件合成k线图，只是机械地用tick数据的最新价去合成，不会考虑每tick数据内部会不会有高低价格，所以不会显示这些

感谢鬻鶨老师的再次解答。

我切换到tick级别，找到-28这笔交易。时间为9：00：00：012。

与此同时，TA505的价格如下。开盘和收盘价格为5138。

TA509在此tick无交易。

价差合约的数据，是由同tick线的两个合约的价差相减得到的。那么此时TA509合约的价格为空，那么系统如何计算出-28的价差呢？

退一步讲，假设此tick，TA509存在交易但是没有显示出来，那么我们推算此时TA509的交易价格为5138-（-28）=5166。

那么5166这个价格必然包含在TA509的第一根Bar中。

我们查看三个平台的三个数据。

交易开拓者1秒钟周期：9：00：00-9：00：01这根Bar的最高值为5150，最低值为5142。

同花顺期货通5分钟周期：9：00-9：05，最高值为5150，最低值为5132。

盘立方30秒周期，显示9：00：00-9：00：30，最高价5150，最低价5132。

SPD TA505&TA509价差合约的价差值-28引用的TA509的价格5166并不存在于所有平台的所有相关Bar上。也就是说明当-28价差正确时，所有平台的所有TA509的K线图都存在错误，丢失了5166这个曾经发生过交易的价格。

计算机代码和数据具有唯一性。请老师用数据证明-28的价差是如何计算出来的。

你还是没有听懂什么意思。

你看到的其他软件数据是截面数据，没有完全展示所有真实发生过的交易

这个恐怕只能找交易所去证明了。

从这根tick看，申买-8，申卖-6，成交量为1，这是正常的。为什么申买申卖不用-28的价差？是因为-28是没有价格支撑的，是没有真实发生过的交易，是无效的，没有人可以解释-28到底是Ta505和Ta509的哪两个价格计算得出的。

当用户用类似的价差合约数据去做策略，显示数据和实际数据相差极大，无法用于回测和实盘，也就失去了使用价值。

能要一个您的phone number吗？我想电话向您求教下。

各个平台的合约价差数据都有出入，但是-28有点超出正态分布了。

这个东西符合正太分布的吗？

如果大家都有不同，那是不是应该找最权威来核实呢？是不是应该想办法找交易所的权威数据？

谢谢老师！🤝😊

受教啦！🙏

非常感谢两位老师的细致讲解，我已经完全明白了，是自己犯了不顾实际情况，想当然的错误。

祝两位老师蛇年大吉，财运亨通，万事如意！

因为你没有意识到，有些商品合约的时间是不活跃的，没有成交量

你可以查看这些商品合约更小的周期，比如1分钟，30s线。

你会发现在你指定的时间点，两个合约只有一个合约有成交量。

就比如你发的这个sp eb2503 eb2508合约1月2日早上九点

2508合约在九点整是没有成交数据的

直到9点04分以后某一秒才发生了第一笔交易

那么sp合约的开盘价肯定是以9点04分来计算了

但是你在看两个单独合约的时候却用了2503合约的9点的开盘价来计算

也就是你所谓的算式是 9点04分sp合约的开盘价 和 9点2503价格减去9点04分2508的价格

你要求这个结果相等

你觉得合理吗？

后来我又想了一下。价差合约就应该是两个合约价差的体现，无论在那个时候是否有成交量。因为对交易者来说，价差合约显示价差到达交易标准时就该提示，交易者去交易，那么那个点就会有交易产生。

标准套利合约行情不等于2个合约加减

如果标准套利合约的行情不等于2个合约之差，那么标准套利合约显示的价差也就意味着可能买不到吗？

再列举一个对比的例子。

在tbq3中，选择30分钟周期，选择2025年1月2日9：00这根bar，看到m2505的开盘价是2854，m2509的开盘价是2980，SP m2505&2509的开盘价是-154。

2854-2980=-126          

-126<>-154

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（PS：因为tbq3的策略单元设置选择的是以开盘时间为起点，而同花顺期货通K线默认以收盘时间为时间戳。所以前者显示9：00，后者显示9：30，实际上是同一根Bar。）

我们调出同花顺期货通相同的数据：m2505的开盘价为2854，m2509的开盘价为2980，豆粕2505&2509的开盘价为-126。

2854-2980=-126。

请教老师。

不用再举例子了。

这个应该是一个常识问题

像这种非主力合约交易不活跃是很正常的问题